Het Agentschap van de Schuld lanceerde gisteren zijn eerste benchmarktransactie in USD sinds 2020. De nieuwe benchmark van USD 1,25 miljard met een looptijd tot 10 juni 2055 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,875% en werd geprijsd met een spread van 39 basispunten ten opzichte van de 30-jarige US government bond met een looptijd tot 15 februari 2054 (CT30). De re-offer prijs was 99,325%, wat het rendement in USD op 4,921% brengt.
Het Agentschap van de Schuld heeft het wisselkoersrisico volledig geneutraliseerd door de uitgifte te swappen naar euro. De financieringskost na swap kwam zo ook lager te liggen dan de kostprijs van een overeenkomstige OLO-uitgifte. Een kostenbesparing via de USD-markt is sinds 2020 niet meer mogelijk geweest.
Morgan Stanley was de enige bookrunner voor deze transactie. BofA Securities, Citibank en Deutsche Bank Securities traden op als co-leads bij de transactie.
Meer details over de transactie en de geografische spreiding zijn te vinden in de bijgevoegde deal summary.
